Hoeveel diversificatie is te veel?

Uit Zee.Wiki (NL)
Ga naar: navigatie, zoeken

Hoeveel diversificatie is te veel?[bewerken]

How much diversification is too much? 1.jpg
  • Legendarische belegger Jim Rogers: 'All-time dieptepunten prikkelen me'

Bestaat er zoiets als gediversifieerd zijn?[bewerken]

  • Diversifiëren, diversifiëren, diversifiëren! Het is de roep van de moderne beleggingsadviseur. De risicomanagementstrategie stelt u in staat om uzelf te beschermen tegen enorme verliezen door uw beleggingen onder te brengen in verschillende activaklassen, fondsen, geografische gebieden of aandelen.
  • Hoewel de ene activaklasse in een bepaald jaar beter presteert dan de andere, zal een gediversifieerde portefeuille in de loop van de tijd relatief consistente rendementen opleveren.
  • "Diversificatie heeft je mogelijk dit jaar pijn gedaan, aangezien opkomende markten en internationale markten het minder goed hebben gedaan", zegt Brian Face van Face2Face Financial Planning. "Maar voor de gemiddelde belegger, als je correct diversifieert, zal diversificatie op de lange termijn een stuk soepeler worden."
  • Hier zijn enkele manieren om te bepalen of u krijgt wat u wilt uit uw diversificatiestrategie.

Diversificatie kan goedkoper zijn[bewerken]

  • "Als u niet diversifieert, investeert u niet - u bent aan het gokken", zegt Roger Healy, directeur van Hibernian Financial Planning.
  • "Je kunt dit niet overdrijven", zegt hij. Elke extra investering in uw portefeuille zal uw diversificatie verhogen, zegt hij, en zal uiteindelijk uw risico verlagen voor hetzelfde rendement of uw rendement verhogen voor hetzelfde risico.
  • Hij zegt echter dat het probleem van 'over-diversificatie' ontstaat wanneer u de complexiteit verhoogt zonder uw risico te verlagen of uw rendement te verhogen. Dit verhoogt uw kosten ook in de vorm van extra kosten.
  • Houd het simpel, zegt hij, en koop groothandel in diversificatie, tegen lagere kosten via beleggingsfondsen of ETF's.
  • "Je hebt waarschijnlijk niet meer dan 30 goedgekozen aandelen nodig om een gediversifieerde portefeuille te hebben, maar het is goedkoper om een mand met alle 500 S & P-indexaandelen te kopen, dus bespaar tijd en geld en koop de index", zegt Healy.
  • Diversificatie is een strategie die wordt ingevoerd na uw assetallocatie, voegt hij eraan toe. Koop een mandje (of mandjes) effecten in de verhoudingen die zinvol zijn voor uw niveau van risicotolerantie.

Ontslagen diversifiëren niet[bewerken]

  • Velen schatten het moment waarop over-diversificatie optreedt wanneer een portefeuille meer dan 20 aandelen heeft, zegt Samuel Wieser, beleggingsadviseur bij Northman Financial. Maar het gaat niet alleen om het onbewerkte aantal investeringen dat u bezit.
  • "Alleen al het kopen van een heleboel aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF's hoeft niet per se te betekenen dat je diversifieert", zegt hij. "Je kunt vijf verschillende ETF's of beleggingsfondsen houden die de S & P 500 volgen en je zult niet meer gespreid zijn dan alleen maar een van hen te houden."
  • Omdat ze allemaal dezelfde index volgen, zullen ze na verloop van tijd allemaal erg op elkaar lijken, zo niet identiek. Een juiste diversificatie is het kopen van een mix van effecten die verschillen in grootte, stijl, sector en regio van de wereld.
  • En alleen al omdat je geld hebt bij meerdere beheerders (zoals TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity en Charles Schwab), wil dat nog niet zeggen dat je gediversifieerd bent. U kunt uiteindelijk worden geïnvesteerd in vergelijkbare fondsen en gewoon meer betalen in vergoedingen.

Controleer je werk[bewerken]

  • De meest gebruikelijke manier om te meten of u twee of meer effecten aanhoudt, zal uw portefeuille diversifiëren door te kijken naar de correlatie tussen hun historische rendementen, zegt Weiser.
  • "Een belangrijke fout die veel maken bij het kijken naar correlatie is dat ze een statische figuur gebruiken, " zegt hij. "Twee effecten kunnen periodes doorlopen waarin ze sterk gecorreleerd zijn en andere waarbij ze relatief ongecorreleerd zijn. Dus als je alleen kijkt naar de correlatie in de afgelopen 12 maanden of afgelopen 36 maanden, kan dit misleidend zijn. kijk naar de rollende correlatie gedurende een lange periode. "
  • Als alternatief kunt u de rendementen van uw verschillende holdings in de loop van de tijd bekijken, zegt Weiser. "Velen zullen waarschijnlijk samen groeien of samen weigeren, maar je bent waarschijnlijk alleen overgediversifieerd als ze op de lange termijn in dezelfde mate groeien en afnemen."
  • Heeft u een investeringsvraag? Vraag ons hier om in een toekomstige kolom te worden opgenomen.

Discussies[bewerken]

Verwijzingen naar deze pagina[bewerken]

Referenties[bewerken]